沙特阿美246億元投資榮盛石化背后的“隱秘”交易

2023年，榮盛石化（002493.SZ）引入沙特阿美作為戰(zhàn)略投資者，雙方簽署了一攬子合作協(xié)議。這成為當時石化行業(yè)的焦點。

如今，該投資合作背后隱藏的多人內(nèi)幕交易被曝光。榮盛石化控股股東——浙江榮盛控股集團有限公司（以下簡稱“榮盛控股”）高管牽扯其中，當事人通過低吸高拋榮盛石化股票在短時間內(nèi)獲利。

據(jù)中國證監(jiān)會官網(wǎng)披露的信息，榮盛控股財務管理中心資金管理部門經(jīng)理周文麗、榮盛控股總裁辦副主任吳妙琴、榮盛控股子公司榮盛能源有限公司副總經(jīng)理全衛(wèi)軍（內(nèi)幕消息來源于榮盛石化董秘全某英，其與全衛(wèi)軍為兄妹關(guān)系）三人被行政處罰。另外，時任杭州久勝私募基金管理有限公司執(zhí)行總裁王仙鵬也被處罰，其消息來源也是榮盛石化董秘全某英。

對此，榮盛石化方面向記者回應稱，上述受處罰的其中三人均為控股股東榮盛控股的員工，而非上市公司員工，上市公司無任何高管參與內(nèi)幕交易。榮盛控股對此高度重視，已迅速啟動內(nèi)部調(diào)查和處理程序，對相關(guān)人員進行嚴肅處理。

引入戰(zhàn)略投資者沙特阿美

2023年，榮盛石化引入沙特阿美作為戰(zhàn)略投資者并簽署一攬子協(xié)議。

當年3月27日，榮盛石化宣布，其控股股東榮盛控股與戰(zhàn)略合作方Saudi Arabian Oil Company（即“沙特阿美”）的全資子公司AOC簽署了《股份買賣協(xié)議》，擬將其所持有的榮盛石化10.13億股股份通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給AOC。根據(jù)當時披露的信息，本次交易中，沙特阿美的受讓價格為24.3元/股，對應交易總價約246億元。

同時，榮盛石化與沙特阿美簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，雙方及其關(guān)聯(lián)方同時簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》項下一系列商業(yè)合作協(xié)議，推動雙方各自戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)和長期可持續(xù)發(fā)展。

沙特阿美是世界最大的一體化能源和化工公司之一，其主要從事石油勘探、開發(fā)、生產(chǎn)、煉制、運輸和銷售等業(yè)務，于2019年在沙特證券交易所上市。

沙特阿美與榮盛石化屬于產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系。自2022年以來，沙特阿美一直是榮盛石化最大的原油供應商。

值得注意的是，2022年，榮盛石化因原油價格波動較大，下游產(chǎn)品受疫情因素影響，未能完全傳導原料波動帶來的不利影響，導致公司產(chǎn)品價差縮窄，毛利率下降。

財報顯示，2022年，榮盛石化實現(xiàn)營業(yè)總收入2890.95億元，同比增長57.91%；歸母凈利潤33.40億元，同比下降74.76%；扣非凈利潤20.12億元，同比下降84.34%。

榮盛石化方面表示，公司的主要原材料是原油，需要穩(wěn)定地供給，為滿足產(chǎn)品生產(chǎn)需求，公司每年需要向包括沙特阿美在內(nèi)的國際原油供應商進口大量的原油，但相關(guān)采購合同以較短期限為主，到期后需要續(xù)簽新的采購合同。

通過簽訂上述協(xié)議，榮盛石化及子公司將進一步鞏固與沙特阿美現(xiàn)有原油采購業(yè)務的合作關(guān)系，獲取每日48萬桶的原油以及其他化工原材料的供應，并有望進一步拓展化工產(chǎn)品的海外銷售渠道，保障石油化工品產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性。同時，沙特阿美也將鎖定來自榮盛石化及子公司的大量原油采購需求，并進一步拓展在中國化工品領(lǐng)域的布局。

2023年榮盛石化凈利潤并未得到改善。當年其實現(xiàn)營業(yè)收入3251.12億元，同比增長12.46%；實現(xiàn)歸母凈利潤11.58億元，同比下降65.33%。

直到2024年，榮盛石化業(yè)績出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。根據(jù)其發(fā)布的業(yè)績預告，預計2024年上半年實現(xiàn)凈利潤8億—11億元，同比增長171.01%—197.64%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤6億—9億元，同比增長143.22%—164.84%。

內(nèi)幕交易細節(jié)曝光

記者注意到，隨著榮盛石化一系列合作協(xié)議的簽訂，其股價在當年的3月24日、27日、28日連續(xù)三個交易日內(nèi)，日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%。

證監(jiān)會行政書顯示，2023年2月28日，榮盛控股與沙特阿美通過線上會議溝通付款流程，周文麗參會，屬于法定內(nèi)幕信息知情人，不晚于2023年2月28日知曉內(nèi)幕信息。

周文麗與倪某明是夫妻關(guān)系。周文麗使用“周文麗”華西證券普通賬戶、“周文麗”華西證券信用賬戶、“周文麗”國信證券賬戶、“倪某明”中信證券賬戶，于2023年3月23—27日，買入“榮盛石化”10.71萬股，買入金額126.86萬元；公告后賣出10.71萬股，賣出金額158.08萬元，獲利31.01萬元。賬戶中的資金來源主要為家庭自有資金。

同時，吳妙琴也參與了內(nèi)幕交易。根據(jù)證監(jiān)會披露，2022年12月2日，李某榮通過微信給吳妙琴發(fā)送《1201阿美核心條款》并要求吳妙琴打印?！?201阿美核心條款》內(nèi)容為榮盛控股與沙特阿美的談判進展，涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的數(shù)量、價格、相關(guān)協(xié)議等。根據(jù)《證券法》規(guī)定，吳妙琴屬于法定內(nèi)幕信息知情人，不晚于2022年12月2日知曉內(nèi)幕信息。

吳妙琴使用其本人“吳妙琴”海通證券賬戶，于2023年2月8日買入“榮盛石化”15萬股，2023年3月6日買入1600股，合計買入金額193.29萬元。2023年2月13日賣出1600股，賣出金額2.07萬元，公告后該賬戶未交易“榮盛石化”。截至2023年9月7日，該賬戶交易“榮盛石化”對應期末余股市值220.57萬元，賬面盈利31.53萬元。賬戶中的資金來源為家庭自有資金。

另外，證監(jiān)會還披露，2023年1月4日，項某炯組建“沙特阿美股權(quán)協(xié)議”微信群，榮盛石化董秘全某英是群成員之一。全某英不晚于2023年1月4日知曉內(nèi)幕信息。全衛(wèi)軍是全某英的哥哥，兩人住在同一小區(qū)，見面接觸較多，彼此關(guān)系密切，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)聯(lián)絡頻繁。

全衛(wèi)軍通過親戚的證券賬戶買賣榮盛石化。朱某娟是全衛(wèi)軍岳母，全衛(wèi)軍使用“朱某娟”財通證券普通賬戶、“朱某娟”財通證券信用賬戶，并使用全衛(wèi)軍手機號下單交易。交易資金來源為全衛(wèi)軍及其母親。同時，陸某剛承認將“陸某剛”國信證券賬戶出借給全衛(wèi)軍使用?！瓣懩硠偂眹抛C券信用賬戶交易“榮盛石化”主要使用全衛(wèi)軍手機號下單交易，全衛(wèi)軍承認賬戶資金來源于其本人，涉案交易由其本人下單交易。

全衛(wèi)軍控制使用“朱某娟”財通證券普通賬戶、“朱某娟”財通證券信用賬戶、“陸某剛”國信證券信用賬戶，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買入“榮盛石化”45.8萬股，買入金額559.47萬元；賣出45.8萬股，賣出金額691.91萬元，獲利131.57萬元。

此外，王仙鵬與榮盛石化董秘全某英自2015年起認識，經(jīng)常吃飯、聊天，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)多次通話聯(lián)絡。

王仙鵬對“榮盛石化”的交易用上了妻子胡某倩、父親王某田、姐姐王某寧、姐夫荀某、岳母唐某宜、堂弟王某剛的證券賬戶。相關(guān)賬戶組在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)累計買入“榮盛石化”60.49萬股，買入金額726.53萬元；賣出60.49萬股，賣出金額889.83萬元，獲利162.08萬元。

對此，證監(jiān)會沒收了周文麗、吳妙琴、全衛(wèi)軍、王仙鵬的違法所得，并分別罰款120萬元、120萬元、394.71萬元、486.24萬元。

經(jīng)濟學家宋清輝表示，此次相關(guān)人員被處罰對公司帶來的影響巨大。第一，公司的品牌形象將直接受損，同時也降低了投資者對公司的信任度；第二，此舉或會直接影響到公司的資本運作和戰(zhàn)略發(fā)展計劃；第三，將來公司或?qū)⒚媾R更多的監(jiān)管審查和更嚴格的信息披露要求。

在宋清輝看來，當務之急，公司的管理制度亟須進一步完善，以堵上漏洞。與此同時，還應該培養(yǎng)高管的誠信意識，加強對其職業(yè)道德的教育和監(jiān)督等。

榮盛石化方面向記者表示，8月19日，榮盛控股已對各直屬部門及下屬子公司人員開展了防控內(nèi)幕交易風險教育培訓內(nèi)容的學習，切實增強員工對相關(guān)法律法規(guī)及公司內(nèi)部相關(guān)規(guī)章制度的深刻理解，進一步增強員工內(nèi)幕交易防控意識，強化內(nèi)幕信息管理及監(jiān)督問責機制，杜絕此類事件再次發(fā)生。